Aussagen SolvV
Thema T016 KSA: Anerkennung von Ratingagenturen samt Mapping
Norm T016N001 Anerkannte Ratingagenturen, Mapping

Anfrage T016N001F001

1. Welche Ratingagenturen sind nach §§ 52 und 53 der SolvV für die bankenaufsichtliche Risikogewichtung anerkannt?

2. Von welchen anerkannten Ratingagenturen sind auch deren unbeauftragte Bonitätsbeurteilungen nach § 46 Satz 2 und 3 sowie § 237 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 SolvV verwendungsfähig?

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Lfd. Nr. T016N001F001A003
Antwort
Begründung
Stand

1. Folgende Ratingagenturen sind nach §§ 52 und 53 SolvV für die bankaufsichtliche Risikogewichtung anerkannt:


- Creditreform Rating AG (für das Marktsegment "Andere Forderungen" nach § 52 Abs. 2 Satz 6 Nr. 3 SolvV)

- DBRS (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

-Euler Hermes Rating GmbH (für das Marktsegment "Andere Forderungen" nach § 52 Abs. 2 Satz 6 Nr. 3 SolvV)

- Fitch Ratings (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

- Japan Credit Rating Agency Ltd. (JCRA) (für das Marktsegment "Andere Forderungen" nach § 52 Abs. 2 Satz 6 Nr. 3 SolvV)

- The McGraw-Hill Companies unter der Marke "Standard & Poor’s Ratings Services" (S&P) (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

- Moody’s Investors Service (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)


2. Die unbeauftragten Bonitätsbeurteilungen folgender anerkannter Ratingagenturen sind nach § 46 Satz 2 und 3 SolvV sowie § 237 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 SolvV verwendungsfähig:

- DBRS
- Fitch Ratings
- The McGraw-Hill Companies unter der Marke "Standard & Poor’s Ratings Services" (S&P)
- Moody’s Investors Service

 

09.05.11

 

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geringer Umsetzungs-
aufwand für Institute
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Prüfungs-
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Lfd. Nr. T016N001F001A002
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Begründung
Stand

ÜBERHOLT DURCH AKTUELLE AUSLEGUNGSENTSCHEIDUNG - (Siehe oben) !!!! - Aussage war gültig vom 14.08.2009 bis 08.05.2011

1. Folgende Ratingagenturen sind nach §§ 52 und 53 SolvV für die bankaufsichtliche Risikogewichtung anerkannt:


- Creditreform Rating AG (für das Marktsegment "Andere Forderungen" nach § 52 Abs. 2 Satz 6 Nr. 3 SolvV)

- DBRS (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

- Fitch Ratings (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

- Japan Credit Rating Agency Ltd. (JCRA) (für das Marktsegment "Andere Forderungen" nach § 52 Abs. 2 Satz 6 Nr. 3 SolvV)

- The McGraw-Hill Companies unter der Marke "Standard & Poor’s Ratings Services" (S&P) (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

- Moody’s Investors Service (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)




2. Die unbeauftragten Bonitätsbeurteilungen folgender anerkannter Ratingagenturen sind nach § 46 Satz 2 und 3 SolvV sowie § 237 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 SolvV verwendungsfähig:

- DBRS
- Fitch Ratings
- The McGraw-Hill Companies unter der Marke "Standard & Poor’s Ratings Services" (S&P)
- Moody’s Investors Service



3. Zuordnung der Bonitätsbeurteilungskategorien zu aufsichtlichen Bonitätsstufen nach § 54 SolvV:


Creditreform Rating AG

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen

a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA: 1
AA+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ bis B-: 5
CCC und darunter: 6


DBRS

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen

a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA (low): 1
A (high) bis A (low): 2
BBB (high) bis BBB (low): 3
BB (high) bis BB (low): 4
B (high) bis B (low): 5
CCC (high) und darunter: 6


b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
R-1 (high) bis R-1 (low): 1
R-2 (high) bis R-2 (low): 2
R-3: 3
Unter R-3: 4


II. Verbriefungen

a) Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)

i) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA (low): 1
A (high) to A (low): 2
BBB (high) to BBB (low): 3
BB (high) to BB (low): 4
B (high) und darunter: 5


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
R-1 (high) bis R-1 (low): 1
R-2 (high) bis R-2 (low): 2
R-3: 3
Unter R-3: 4


b) Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

i) Langfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA: 1
AA (high) bis AA (low): 2
A (high): 3
A: 4
A (low): 5
BBB (high): 6
BBB: 7
BBB(low): 8
BB (high): 9
BB: 10
BB (low): 11
Unter BB (low): 12


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
R-1 (high) bis R-1 (low): 1
R-2 (high) bis R-2 (low): 2
R-3: 3
Unter R-3: 4



Fitch Ratings

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen
a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ bis B-: 5
CCC+ und darunter: 6

b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen
(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
F1+, F1: 1
F2: 2
F3: 3
Unter F3: 4


c) Bonitätsbeurteilungen für Investmentanteile

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ bis B-: 5
CCC+ und darunter: 6

Nur die Ratings für Investmentanteile, die Fitch Ratings als "Fund Credit Ratings” für Rentenfonds und Geldmarktfonds erstellt, sind Bonitätsbeurteilungen im Sinne der SolvV und dürfen für Zwecke der Risikogewichtung für KSA-Positionen der KSA-Forderungsklasse Investmentanteile verwendet werden.


II. Verbriefungen

a) Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)

i) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ und darunter: 5


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
F1+, F1: 1
F2: 2
F3: 3
Unter F3: 4

b) Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

i) Langfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA: 1
AA+ bis AA-: 2
A+: 3
A: 4
A-: 5
BBB+: 6
BBB: 7
BBB-: 8
BB+: 9
BB: 10
BB-: 11
Unter BB-: 12


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
F1+, F1: 1
F2: 2
F3: 3
Unter F3: 4



Japan Credit Rating Agency

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen
a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ bis B-: 5
CCC+ und darunter: 6

b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen
(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
J-1+, J-1: 1
J-2: 2
J-3: 3
NJ: 4



Moody’s Investors Service

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen

a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
Aaa bis Aa3: 1
A1 bis A3: 2
Baa1 bis Baa3: 3
Ba1 bis Ba3: 4
B1 bis B3: 5
Caa1 und darunter: 6


b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
P-1: 1
P-2: 2
P-3: 3
NP: 4


c) Bonitätsbeurteilungen für Investmentanteile

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
Aaa bis Aa3: 1
A1 bis A3: 2
Baa1 bis Baa3: 3
Ba1 bis Ba3: 4
B1 bis B3: 5
Caa1 und darunter: 6

Nur die Ratings für Investmentanteile, die Moody’s als "Managed Funds Credit Quality Ratings" für Rentenfonds und Geldmarktfonds erstellt, sind Bonitätsbeurteilungen im Sinne der SolvV und dürfen für Zwecke der Risikogewichtung für KSA-Positionen der KSA-Forderungsklasse Investmentanteile verwendet werden.


II. Verbriefungen

a) Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)

i) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
Aaa bis Aa3: 1
A1 bis A3: 2
Baa1 bis Baa3: 3
Ba1 bis Ba3: 4
B1 und darunter: 5


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
P-1: 1
P-2: 2
P-3: 3
NP: 4


b) Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

i) Langfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
Aaa: 1
Aa1 bis Aa3: 2
A1: 3
A2: 4
A3: 5
Baa1: 6
Baa2: 7
Baa3: 8
Ba1: 9
Ba2: 10
Ba3: 11
Unter Ba3: 12


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
P-1: 1
P-2: 2
P-3: 3
Unter P-3: 4



Standard & Poor’s Ratings Services (S&P)

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen

a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ bis B-: 5
CCC+ und darunter: 6


b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
A-1+, A-1: 1
A-2: 2
A-3: 3
Unter A-3: 4


c) Bonitätsbeurteilungen für Investmentanteile

Fund Credit Quality Ratings

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA f bis AA- f: 1
A+ f bis A- f: 2
BBB+ f bis BBB- f: 3
BB+ f bis BB- f: 4
B+ f bis B- f: 5
CCC+f und darunter: 6

Principal Stability Fund Ratings

Bonitätsbeurteilungskategorie Bonitätsstufe
AAA m bis AA- m: 1
A+ m bis A- m: 2
BBB+ m bis BBB- m: 3
BB+ m bis BB- m: 4
B+ m bis B- m: 5
CCC+m und darunter: 6

Nur die Ratings für Investmentanteile, die McGraw-Hill unter dem Namen "Standard & Poor’s Ratings Services" als "Fund Credit Quality Ratings" für Rentenfonds und "Principal Stability Fund Ratings" für Geldmarktfonds erstellt, sind Bonitätsbeurteilungen im Sinne der SolvV und dürfen für Zwecke der Risikogewichtung für KSA-Positionen der KSA-Forderungsklasse Investmentanteile verwendet werden.


II. Verbriefungen

a) Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)

i) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ und darunter: 5

ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
A-1+, A-1: 1
A-2: 2
A-3: 3
Unter A-3: 4


b) Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

i) Langfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA: 1
AA+ bis AA-: 2
A+: 3
A: 4
A-: 5
BBB+: 6
BBB: 7
BBB-: 8
BB+: 9
BB: 10
BB-: 11
Unter BB-: 12

ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
A-1+, A-1: 1
A-2: 2
A-3: 3
Unter A-3: 4

 

09.05.11

 

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Wettbewerbs-
neutralität
Prüfungs-
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Lfd. Nr. T016N001F001A001
Antwort
Begründung
Stand

ÜBERHOLT DURCH AKTUELLE AUSLEGUNGSENTSCHEIDUNG - (Siehe oben) !!!! - Aussage war gültig vom 28.05.2008 bis 13.08.2009



1. Folgende Ratingagenturen sind nach §§ 52 und 53 SolvV für die bankaufsichtliche Risikogewichtung anerkannt:


- DBRS (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

- Fitch Ratings (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

- Japan Credit Rating Agency Ltd. (JCRA) (für das Marktsegment "Andere Forderungen" nach § 52 Abs. 2 Satz 6 Nr. 3 SolvV)

- The McGraw-Hill Companies unter der Marke "Standard & Poor’s Ratings Services" (S&P) (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)

- Moody’s Investors Service (für alle Marktsegmente nach § 52 Abs. 2 Satz 6 SolvV)




2. Die unbeauftragten Bonitätsbeurteilungen folgender anerkannter Ratingagenturen sind nach § 46 Satz 2 und 3 SolvV sowie § 237 Abs. 2 Satz 1 Nr. 1 SolvV verwendungsfähig:

- DBRS
- Fitch Ratings
- The McGraw-Hill Companies unter der Marke "Standard & Poor’s Ratings Services" (S&P)
- Moody’s Investors Service



3. Zuordnung der Bonitätsbeurteilungskategorien zu aufsichtlichen Bonitätsstufen nach § 54 SolvV:



DBRS

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen

a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA (low): 1
A (high) bis A (low): 2
BBB (high) bis BBB (low): 3
BB (high) bis BB (low): 4
B (high) bis B (low): 5
CCC (high) und darunter: 6


b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
R-1 (high) bis R-1 (low): 1
R-2 (high) bis R-2 (low): 2
R-3: 3
Unter R-3: 4


II. Verbriefungen

a) Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)

i) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA (low): 1
A (high) to A (low): 2
BBB (high) to BBB (low): 3
BB (high) to BB (low): 4
B (high) und darunter: 5


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
R-1 (high) bis R-1 (low): 1
R-2 (high) bis R-2 (low): 2
R-3: 3
Unter R-3: 4


b) Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

i) Langfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA: 1
AA (high) bis AA (low): 2
A (high): 3
A: 4
A (low): 5
BBB (high): 6
BBB: 7
BBB(low): 8
BB (high): 9
BB: 10
BB (low): 11
Unter BB (low): 12


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
R-1 (high) bis R-1 (low): 1
R-2 (high) bis R-2 (low): 2
R-3: 3
Unter R-3: 4



Fitch Ratings

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen
a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ bis B-: 5
CCC+ und darunter: 6

b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen
(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
F1+, F1: 1
F2: 2
F3: 3
Unter F3: 4


c) Bonitätsbeurteilungen für Investmentanteile

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ bis B-: 5
CCC+ und darunter: 6

Nur die Ratings für Investmentanteile, die Fitch Ratings als "Fund Credit Ratings” für Rentenfonds und Geldmarktfonds erstellt, sind Bonitätsbeurteilungen im Sinne der SolvV und dürfen für Zwecke der Risikogewichtung für KSA-Positionen der KSA-Forderungsklasse Investmentanteile verwendet werden.


II. Verbriefungen

a) Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)

i) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ und darunter: 5


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
F1+, F1: 1
F2: 2
F3: 3
Unter F3: 4

b) Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

i) Langfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA: 1
AA+ bis AA-: 2
A+: 3
A: 4
A-: 5
BBB+: 6
BBB: 7
BBB-: 8
BB+: 9
BB: 10
BB-: 11
Unter BB-: 12


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
F1+, F1: 1
F2: 2
F3: 3
Unter F3: 4



Japan Credit Rating Agency

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen
a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ bis B-: 5
CCC+ und darunter: 6

b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen
(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
J-1+, J-1: 1
J-2: 2
J-3: 3
NJ: 4



Moody’s Investors Service

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen

a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
Aaa bis Aa3: 1
A1 bis A3: 2
Baa1 bis Baa3: 3
Ba1 bis Ba3: 4
B1 bis B3: 5
Caa1 und darunter: 6


b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
P-1: 1
P-2: 2
P-3: 3
NP: 4


c) Bonitätsbeurteilungen für Investmentanteile

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
Aaa bis Aa3: 1
A1 bis A3: 2
Baa1 bis Baa3: 3
Ba1 bis Ba3: 4
B1 bis B3: 5
Caa1 und darunter: 6

Nur die Ratings für Investmentanteile, die Moody’s als "Managed Funds Credit Quality Ratings" für Rentenfonds und Geldmarktfonds erstellt, sind Bonitätsbeurteilungen im Sinne der SolvV und dürfen für Zwecke der Risikogewichtung für KSA-Positionen der KSA-Forderungsklasse Investmentanteile verwendet werden.


II. Verbriefungen

a) Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)

i) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
Aaa bis Aa3: 1
A1 bis A3: 2
Baa1 bis Baa3: 3
Ba1 bis Ba3: 4
B1 und darunter: 5


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
P-1: 1
P-2: 2
P-3: 3
NP: 4


b) Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

i) Langfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
Aaa: 1
Aa1 bis Aa3: 2
A1: 3
A2: 4
A3: 5
Baa1: 6
Baa2: 7
Baa3: 8
Ba1: 9
Ba2: 10
Ba3: 11
Unter Ba3: 12


ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
P-1: 1
P-2: 2
P-3: 3
Unter P-3: 4



Standard & Poor’s Ratings Services (S&P)

I. Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) ohne Verbriefungen

a) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ bis B-: 5
CCC+ und darunter: 6


b) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

(nur relevant für die KSA-Forderungsklasse Unternehmen)

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
A-1+, A-1: 1
A-2: 2
A-3: 3
Unter A-3: 4


c) Bonitätsbeurteilungen für Investmentanteile

Fund Credit Quality Ratings

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA f bis AA- f: 1
A+ f bis A- f: 2
BBB+ f bis BBB- f: 3
BB+ f bis BB- f: 4
B+ f bis B- f: 5
CCC+f und darunter: 6

Principal Stability Fund Ratings

Bonitätsbeurteilungskategorie Bonitätsstufe
AAA m bis AA- m: 1
A+ m bis A- m: 2
BBB+ m bis BBB- m: 3
BB+ m bis BB- m: 4
B+ m bis B- m: 5
CCC+m und darunter: 6

Nur die Ratings für Investmentanteile, die McGraw-Hill unter dem Namen "Standard & Poor’s Ratings Services" als "Fund Credit Quality Ratings" für Rentenfonds und "Principal Stability Fund Ratings" für Geldmarktfonds erstellt, sind Bonitätsbeurteilungen im Sinne der SolvV und dürfen für Zwecke der Risikogewichtung für KSA-Positionen der KSA-Forderungsklasse Investmentanteile verwendet werden.


II. Verbriefungen

a) Kreditrisiko-Standardansatz (KSA)

i) Nicht kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA bis AA-: 1
A+ bis A-: 2
BBB+ bis BBB-: 3
BB+ bis BB-: 4
B+ und darunter: 5

ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
A-1+, A-1: 1
A-2: 2
A-3: 3
Unter A-3: 4


b) Auf internen Ratings basierender Ansatz (IRBA)

i) Langfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
AAA: 1
AA+ bis AA-: 2
A+: 3
A: 4
A-: 5
BBB+: 6
BBB: 7
BBB-: 8
BB+: 9
BB: 10
BB-: 11
Unter BB-: 12

ii) Kurzfristige Bonitätsbeurteilungen

Bonitätsbeurteilungskategorie: Bonitätsstufe
A-1+, A-1: 1
A-2: 2
A-3: 3
Unter A-3: 4

 

09.05.11

 

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